作者:Ms.蔬芙 转载:豆瓣 - 算法交易-以VWAP为例的策略笔记 排版:AT 算法交易 其实主要是用在基金公司、券商量化比较多。 例如我已经选好股,要大量买入,但是单凭交易员的操作海量单而且要完成买入100万股这些的操作是有点的困难的。 那么这时候怎样解决拆单,防止冲击成本的问题呢?只有依靠算法交易了,现在市面上的流行算法交易有两种, 第一种是VWAP, 一种是TWAP。 但是每种算法交易也有它的坏处,就是很容给人看出操作手法(如果策略比较简单的情况下),所以这种需要不断优化。 VWAP策略概念 VWAP是Volume Weighted Average Price 的缩写, 译为成交量加权平均价。 VWAP策略即是一种拆分大额委托单,